Hisse senedi kazançları nasıl vergilendirilir?

Borsa İstanbul'da alım-satım kazancı, temettü, yatırım fonu ve VİOP kazançlarında stopaj oranları; beyanname gerekip gerekmediği; zarar mahsubu.

Türkiye'de bireysel yatırımcının borsa kazançları büyük ölçüde stopaj yoluyla, yani kaynağında kesinti yapılarak vergilendirilir (Gelir Vergisi Kanunu geçici 67. madde). Aracı kurum vergiyi hesaplar, keser ve devlete öder; çoğu durumda yatırımcının ayrıca beyanname vermesi gerekmez. Aşağıdaki oranlar 2026 itibarıyla geçerlidir; Cumhurbaşkanı kararıyla değişebilir.

Hisse alım-satım kazancı: %0

Borsa İstanbul'da işlem gören hisselerin alım-satımından elde edilen kazançta stopaj oranı yüzde 0'dır ve bu nihai vergidir; tutar ne olursa olsun beyan edilmez. Tek istisna menkul kıymet yatırım ortaklığı payları: bunlarda oran yüzde 10'dur, ancak bir yıldan fazla elde tutulup satılırsa stopaj uygulanmaz. Borsa dışı (halka açık olmayan) şirket paylarının satışında ise iki yıldan uzun elde tutma şartıyla istisna, aksi halde beyan söz konusudur.

Temettü: %15 stopaj, bazen beyan

Şirketin dağıttığı kâr payından ödeme sırasında yüzde 15 stopaj kesilir (yatırım ortaklıklarında yüzde 0). Gerçek kişilerde brüt temettünün yarısı gelir vergisinden istisnadır; kalan yarısı, o yıl için belirlenen beyan sınırını aşıyorsa yıllık beyanname verilir ve kesilen stopajın tamamı hesaplanan vergiden düşülür. Beyan sınırı her yıl yeniden belirlenir; büyük temettü gelirleri için bir mali müşavire danışmak gerekir. Net temettü hesaplayıcısı stopaj sonrası tutarı gösterir.

Yatırım fonları

Hisse senedi yoğun fonlar (portföyünün en az yüzde 80'i BIST hisseleri): stopaj yüzde 0.
Diğer fonlar (para piyasası, borçlanma, karma, serbest): 2026'da yüzde 17,5. Portföyünün sürekli en az yüzde 51'i BIST hisselerinden oluşan fonların payları bir yıldan fazla tutulup satılırsa stopaj uygulanmaz.
Borsa yatırım fonları: izledikleri endekse göre hisse yoğun sayılıyorsa yüzde 0.

Vadeli işlemler ve diğer araçlar

VİOP'ta vadeli işlem ve opsiyon kazançlarında stopaj yüzde 10'dur; hisse ve endeks dayanaklı olanlarda yüzde 0 uygulaması vardır. Varantlarda hisse dayanaklı olanlar yüzde 0, diğerleri yüzde 10. Devlet tahvili ve bonolarda oran yüzde 0, özel sektör tahvillerinde vadeye göre değişir. Döviz, altın ve mevduat ayrı rejimlere tabidir; mevduat stopajı vadeye göre yüzde 17,5'e kadar çıkar.

Zarar mahsubu nasıl işler?

Aracı kurum, aynı yıl içinde aynı türden işlemlerin kâr ve zararını üçer aylık dönemler itibarıyla netleştirir; bir dönemdeki zarar yıl içinde sonraki dönemlere taşınır, yıl sonunda kalan zarar sonraki yıla devretmez. Farklı türler (hisse ile VİOP gibi) birbirinden mahsup edilmez. Birden fazla aracı kurumda hesabınız varsa, bir kurumdaki zararı diğerindeki kârdan düşmek için ihtiyari beyanname verilebilir.

Yabancı borsalar

Yurt dışı borsalarda alınan hisselerin alım-satım kazancı ve temettüsü stopaj kapsamında değildir; belirli istisna tutarlarını aşıyorsa yıllık beyanname ile beyan edilir. Yurt dışında ödenen vergi, anlaşmalar çerçevesinde mahsup edilebilir. Bu alan karmaşıktır; mali müşavir desteği önerilir.

Özet tablo

BIST hisse alım-satım: %0, beyan yok
Menkul kıymet yatırım ortaklığı payı: %10 (1 yıl+ elde tutmada 0)
Temettü: %15 stopaj; yarısı istisna, sınırı aşarsa beyan
Hisse yoğun fon: %0 · diğer fonlar: %17,5
VİOP: %10 (hisse/endeks dayanaklı %0)

Bu yazı genel bilgilendirme amaçlıdır; yatırım tavsiyesi değildir. Vergi oranları ve kurallar değişebilir; güncel mevzuatı ilgili kurumdan doğrulayın.